本網(wǎng)訊：消費金融：追求增量不能忽視質(zhì)量

　　“消費金融業(yè)務(wù)好做嗎？”“難！”一位消費金融公司風(fēng)控官直言，“消費金融的定位是服務(wù)草根階層，部分客戶收入低、沒有征信記錄，利率又比一般貸款高，能容易嗎？如果急于快速做大規(guī)模、盲目上量，一定會產(chǎn)生風(fēng)險積聚?！?/p>

　　近年來，消費金融公司開展業(yè)務(wù)過程中的操作風(fēng)險不斷暴露，用戶被借貸、多頭舉債、被暴力催收、個人信息泄露等問題時有發(fā)生。近期京東金融的一款消費場景產(chǎn)品“京東白拿”被指涉嫌未向消費者申明理財產(chǎn)品風(fēng)險等問題，各方各有主張，尚未有定論，但也引發(fā)了行業(yè)思考。金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)會否引發(fā)各種操作風(fēng)險？企業(yè)的創(chuàng)新行為如何有效規(guī)避與監(jiān)管的沖突？特別是在當(dāng)前，我國消費金融呈現(xiàn)出消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺、電商等多種機構(gòu)共存之勢，怎樣保質(zhì)保量地服務(wù)好這萬億級的市場是每個從業(yè)者應(yīng)關(guān)注的問題。

　　機構(gòu)應(yīng)健康競合

　　梳理消費金融的服務(wù)機構(gòu)，可以分為銀行、消費金融公司、小貸公司、汽車金融公司、信托公司等金融機構(gòu)以及電商平臺、線下大型商戶、消費分期平臺等非金融機構(gòu)。

　　這些機構(gòu)面向不同客戶群體，提供不同的消費金融產(chǎn)品；與此同時，在消費金融鏈條上，各機構(gòu)也各有分工。以上述“京東白拿”產(chǎn)品為例，涉及的信托公司是以資金提供方的角色出現(xiàn)于消費金融產(chǎn)業(yè)鏈中，承擔(dān)通道作用，這也算是信托公司參與消費金融的一個簡單易行的途徑。

　　由于市場參與者眾多，尤其在“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式推動下，競爭不可避免。業(yè)內(nèi)人士認為，資金、風(fēng)險、運營都需要成本，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)模式是高風(fēng)險低定價，過度競爭、打價格戰(zhàn)不利于建立良好的消費金融生態(tài)，各機構(gòu)應(yīng)在競合中共同把市場做大。比如，目前持牌的消費金融機構(gòu)里，很大一部分是“銀行軍”，他們在資金成本以及風(fēng)控模式上都有較多經(jīng)驗及優(yōu)勢；在推廣和營銷方面，互聯(lián)網(wǎng)模式的公司則更為靈活、高效和迅速，可以快速連接、快速獲客。

　　“我們也在大規(guī)模地跟各互聯(lián)網(wǎng)平臺、各種不同場景的電商平臺做連接，通過合作、提供金融服務(wù)來批量獲客?！瘪R上消費金融品牌總監(jiān)宋錚說，對于市場上一些非持牌消費金融機構(gòu)所做的監(jiān)管套利行為，其實是短視且不可持續(xù)的。一方面，對于消費金融行業(yè)，未來監(jiān)管會實行穿透式管理，非持牌公司所面臨的監(jiān)管氛圍比過去可能會更加嚴峻；另一方面，金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險性決定了業(yè)務(wù)必須是在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，否則一旦出現(xiàn)問題，對于企業(yè)本身、行業(yè)都會帶來很大的不確定性和風(fēng)險。

　　持續(xù)發(fā)展是關(guān)鍵

　  多位業(yè)內(nèi)人士表示，消費金融業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險是信用風(fēng)險，最大的問題是難以把控資金的去處。傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險建模是信用評分卡模型，但這種預(yù)測方法有效的前提是客戶之前與金融機構(gòu)有業(yè)務(wù)往來，有一定的信用記錄。波士頓咨詢報告顯示，目前央行個人征信覆蓋率僅為35%，信用記錄的缺失令風(fēng)控模型成為一個技術(shù)性問題。

　　宋錚認為，消費金融這兩年比較火，除了政策方面的因素外，行業(yè)自身特點、宏觀經(jīng)濟發(fā)展需求以及未來國內(nèi)消費升級等也產(chǎn)生了作用，消費金融仍將發(fā)展壯大。但要想可持續(xù)發(fā)展，需把握兩個關(guān)鍵點。其一是風(fēng)控，消費金融行業(yè)具有普惠金融的性質(zhì)和小額分散的特點，行業(yè)數(shù)據(jù)表明，目前70%左右的人口是沒有征信記錄的“白戶”，如何判斷這些人的信用情況、如何控制風(fēng)險是一個難點，也是重點；其二是資金成本的控制，如何保證良好多樣化的資金來源和融資成本，如何控制系統(tǒng)、運營、推廣等方面的資金成本也是一個關(guān)鍵。

　　另外，目前我國對消費金融行業(yè)沒有專門的立法，由于相關(guān)監(jiān)管以及法律仍然不健全，無資質(zhì)經(jīng)營、非法集資、風(fēng)控缺失等問題仍然存在。某信托業(yè)人士表示，在消費金融產(chǎn)業(yè)鏈中，消費者既涉及消費又涉及金融，與消費供應(yīng)商之間有銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)的關(guān)系，與消費金融提供商有消費信貸關(guān)系，但消費者、消費供應(yīng)商、消費金融提供商三方關(guān)系并沒有專門的法律規(guī)定。如果三方都從自己的角度出發(fā)，有可能會造成利益沖突。如若由于消費供應(yīng)商的過錯造成消費者的損失、致使消費者違約，則會導(dǎo)致信托公司及投資人的損失。因此，有必要盡快出臺相關(guān)規(guī)定約束各方權(quán)責(zé)，并啟動消費金融立法，保護消費金融市場各方的合法權(quán)益。

　　大數(shù)據(jù)要規(guī)避誤區(qū)

　　金融業(yè)務(wù)是有風(fēng)險的，消費信貸也具有諸多不確定性，目前業(yè)內(nèi)普遍借助大數(shù)據(jù)模式來識別和計算風(fēng)險。但也有觀點認為，“僅憑大數(shù)據(jù)分析就把幾十萬上百萬元借出去，無異于一場賭博”。

　　客觀而言，傳統(tǒng)風(fēng)控手段成本極高，而采用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)綜合數(shù)十萬個變量進行風(fēng)險建模，覆蓋的人群足夠多，模型相對穩(wěn)定、有效，也能降低風(fēng)控成本。蘇寧消費金融公司負責(zé)人曾告訴記者：“目前大數(shù)據(jù)主要問題是‘孤島’。其實銀行的大數(shù)據(jù)質(zhì)量最好，他們有信用卡和借記卡記錄，希望能推動金融數(shù)據(jù)共享；互聯(lián)網(wǎng)公司的社交數(shù)據(jù)和三大運營商的數(shù)據(jù)也很有價值，如果能把金融的數(shù)據(jù)、社交的數(shù)據(jù)、運營商的數(shù)據(jù)進行整合，那么大數(shù)據(jù)的作用和意義才會更大。大數(shù)據(jù)現(xiàn)在發(fā)展有兩個誤區(qū)，一是隱私得不到保護；二是數(shù)據(jù)虛假，所以在大數(shù)據(jù)運用中要甄別?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士建議，不同的消費金融業(yè)務(wù)、模式的風(fēng)險不盡相同，在個人多維數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)根據(jù)消費場景、不同期限、不同額度等設(shè)計出不同的風(fēng)控模式和風(fēng)控模型。

責(zé)任編輯/鳳鷹