本網(wǎng)訊：根據(jù)2016 年全球普惠金融合作伙伴組織（GPFI）的定義，“數(shù)字普惠金融”泛指一切通過(guò)使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行為。它包括通過(guò)部署數(shù)字手段，為金融服務(wù)缺失或不足的群體提供一系列正規(guī)金融服務(wù)，匹配他們的需求，對(duì)客戶而言成本可負(fù)擔(dān)，對(duì)提供商而言商業(yè)可持續(xù)。數(shù)字普惠金融涵蓋的金融產(chǎn)品和服務(wù)包括：支付、轉(zhuǎn)賬、儲(chǔ)蓄、信貸、保險(xiǎn)、證券、電子貨幣、付費(fèi)卡以及常規(guī)銀行賬戶等。

    一.國(guó)際金融組織參與普惠金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定的情況

    數(shù)字普惠金融還處在不斷發(fā)展階段，在統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、跨境跨業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)、數(shù)據(jù)安全、消費(fèi)者保護(hù)、避免“去風(fēng)險(xiǎn)化”導(dǎo)致的金融排斥等方面面臨著新的挑戰(zhàn)，各國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)加大力度推廣普惠金融標(biāo)準(zhǔn)，以實(shí)現(xiàn)保護(hù)金融體系穩(wěn)定性和完整性以及金融消費(fèi)者利益的目的。 

    （一）全球普惠金融合作伙伴組織（GPFI）

GPFI是G20協(xié)調(diào)人渠道中組建的一個(gè)包容性合作伙伴組織， 目的是促進(jìn)個(gè)人和企業(yè)的金融可獲得性，執(zhí)行2010 年首爾G20 峰會(huì)制定的《G20 普惠金融行動(dòng)計(jì)劃》。2014 年，按照G20 領(lǐng)導(dǎo)人的要求，GPFI 對(duì)2010 年的行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)行了更新， 提出未來(lái)5 年GPFI成員在普惠金融方面最需要采取行動(dòng)的領(lǐng)域， 包括：創(chuàng)新、提高婦女經(jīng)濟(jì)地位、數(shù)據(jù)統(tǒng)一、與私營(yíng)部門合作、宣傳和推廣。2015 年9 月，GPFI 發(fā)布了《普惠金融全球標(biāo)準(zhǔn)制定白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書(shū)”），總結(jié)了全球金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的態(tài)度及在其中所起到的重要作用. 

    （二）巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS） 

2013 年， 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)批準(zhǔn)在巴塞爾協(xié)商小組下設(shè)金融普惠工作小組，以了解其成員國(guó)和非成員國(guó)的國(guó)情及約束條件，以及普惠金融相關(guān)的市場(chǎng)特征。2015 年，該工作小組在應(yīng)用《巴塞爾有效銀行監(jiān)管核心原則（修改版）》的基礎(chǔ)上，為從事普惠金融的銀行和其他存款機(jī)構(gòu)，準(zhǔn)備了《與普惠金融相關(guān)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管行為》， 指出了數(shù)字金融催生出許多金融產(chǎn)品／ 服務(wù)創(chuàng)新，銀行業(yè)監(jiān)管面臨新的挑戰(zhàn)。該指導(dǎo)文件建議金融機(jī)構(gòu)以巴塞爾協(xié)定內(nèi)的授信5P 原則為標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)調(diào)控制杠桿、提足撥備，構(gòu)建全方面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化公司治理。 

    （三）支付和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)（CPMI） 

支付和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)致力于解決零售支付問(wèn)題， 其中包括與金融普惠性相關(guān)的支付問(wèn)題，如匯款和第三方零售支付。為了分析金融普惠性中支付及相關(guān)服務(wù)的作用，CPMI 和世界銀行集團(tuán)專門成立了金融普惠性支付特別工作組（PAFI 特別工作組）。2015 年9 月，CPMI 與世行聯(lián)合發(fā)布了《普惠金融的支付問(wèn)題（征求意見(jiàn)稿）》，指出支付作為金融服務(wù)的重要環(huán)節(jié)，不僅使金融消費(fèi)者受益，更加充當(dāng)了金融基礎(chǔ)設(shè)施中各部分之間的潤(rùn)滑劑。日趨完善的國(guó)家支付系統(tǒng)（NPS）將促進(jìn)國(guó)家普惠金融發(fā)展，平衡交易賬戶使用的深度及廣度，降低使用成本。 

    （四）金融行動(dòng)特別工作組（FATF） 

現(xiàn)有的反洗錢體系迫切需要反思金融排斥風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)可能抑制普惠金融發(fā)展的政策規(guī)定，應(yīng)對(duì)普惠金融發(fā)展創(chuàng)新所帶來(lái)的潛在洗錢風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建更加靈活的反洗錢監(jiān)管框架。對(duì)此，國(guó)際反洗錢專業(yè)組織金融行動(dòng)特別工作組（Financial Action Task Force on Money Laundering，F(xiàn)ATF） 于2010 年6 月與亞太反洗錢小組（APG）、世界銀行密切合作，廣泛聽(tīng)取FATF 觀察員以及非FATF 成員和私人部門的意見(jiàn)， 于2011 年6 月發(fā)布《反洗錢和反恐怖融資措施與金融普惠性》的指引，提出普惠金融與反洗錢措施應(yīng)該互相補(bǔ)充，并最終構(gòu)建更加安全強(qiáng)大的金融體系。該指引于2013 年進(jìn)行修改，融合到FATF 關(guān)于《反洗錢、反恐怖融資和反擴(kuò)散融資國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)》新四十條建議中，其核心是要在涉及普惠金融發(fā)展的目標(biāo)中全面推行風(fēng)險(xiǎn)為本的方法，支持反洗錢當(dāng)局制定綜合、平衡的反洗錢和反恐怖融資措施。 

    （五）金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB） 

金融穩(wěn)定理事會(huì)認(rèn)識(shí)到金融普惠性的目標(biāo)與金融監(jiān)管的傳統(tǒng)目標(biāo)之間的重要聯(lián)系，強(qiáng)調(diào)金融消費(fèi)者保護(hù)非常重要， 需要對(duì)新興市場(chǎng)及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（EMDEs）監(jiān)管改革進(jìn)行督促，就金融機(jī)構(gòu)和影子銀行不當(dāng)行為處置機(jī)制達(dá)成共識(shí)。2015 年11 月， 金融穩(wěn)定理事會(huì)向G20 遞交《G20 銀行間服務(wù)報(bào)告》，首次提出將與其它機(jī)構(gòu)共同研究普惠金融，認(rèn)為FATF 對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的研究世界領(lǐng)先，期望與FATF 共同研究并發(fā)布《反洗錢反恐融資及普惠金融政策指南》。 

    二.GPFI《白皮書(shū)》對(duì)數(shù)字普惠金融的主體研究 

    《白皮書(shū)》認(rèn)為數(shù)字技術(shù)的引入使非銀金融機(jī)構(gòu)及非金融企業(yè)更加活躍， 如移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商（MNOS）和大型零售連鎖機(jī)構(gòu)，但也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括運(yùn)營(yíng)、結(jié)算、流動(dòng)性、信用、消費(fèi)者保護(hù)和反洗錢及反恐融資等風(fēng)險(xiǎn)。因此，發(fā)展普惠金融體系要瞄準(zhǔn)普惠金融監(jiān)管發(fā)展，通過(guò)建立全面均衡性監(jiān)管，適時(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提升金融消費(fèi)者保護(hù)力度，激發(fā)金融市場(chǎng)活力。 

    （一）均衡性監(jiān)管 

標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)均衡性原則（Proportionating）強(qiáng)調(diào)“適度”， 監(jiān)管的成本相對(duì)于監(jiān)管措施意欲防范的風(fēng)險(xiǎn)而言不應(yīng)過(guò)高（雖然這兩方面都很難衡量，而且監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)供應(yīng)商和消費(fèi)者之間很可能對(duì)此有不同意見(jiàn)）。均衡性監(jiān)管在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中的運(yùn)用， 有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)既能接受金融體系與金融服務(wù)提供商的廣泛差異性（包括有能力為原本排除在金融服務(wù)體系以外的客戶提供服務(wù)的實(shí)體）， 又能兼顧金融穩(wěn)定性、完整性以及消費(fèi)者保護(hù)的雙重目標(biāo)。保持兩方面平衡更加有利于降低服務(wù)成本，提高金融服務(wù)可得性。 

監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要投入更多的時(shí)間和資源了解普惠金融的發(fā)展特征與風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施均衡性監(jiān)管，監(jiān)管人員之間需進(jìn)一步協(xié)調(diào)合作，監(jiān)管人員、非金融機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)者之間需開(kāi)展對(duì)話， 共享數(shù)據(jù)和研究成果，進(jìn)行跨境合作。盡管監(jiān)管者從本國(guó)市場(chǎng)以及國(guó)際上正在研究數(shù)字金融，但只能從既往的銀行業(yè)與非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、數(shù)據(jù)供應(yīng)商監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)中獲得相關(guān)信息。數(shù)字金融產(chǎn)品與現(xiàn)有的金融產(chǎn)品在一些關(guān)鍵方面仍存在不同，需要監(jiān)管者調(diào)整現(xiàn)有的法規(guī)以及監(jiān)管方式。 

    （二）避免“去風(fēng)險(xiǎn)化”導(dǎo)致的金融排斥 

    “去風(fēng)險(xiǎn)化”(De-Risking)在某種程度上與洗錢、恐怖主義融資和制裁的相關(guān)。“去風(fēng)險(xiǎn)化”指金融機(jī)構(gòu)由于擔(dān)心監(jiān)管者采取執(zhí)法行動(dòng)，因而退出某些業(yè)務(wù)線的情況。比如網(wǎng)上貸款等業(yè)務(wù)通常需要更多資源來(lái)滿足銀行業(yè)法律和反洗錢法律的合規(guī)要求，許多金融機(jī)構(gòu)避而遠(yuǎn)之。在提倡金融包容性和避免監(jiān)管執(zhí)法的博弈中，金融機(jī)構(gòu)需要作出權(quán)衡。一方面，面對(duì)監(jiān)管壓力，金融機(jī)構(gòu)不得不脫離高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括放棄網(wǎng)上貸款和貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)又敦促銀行不要把急需信貸幫助的弱勢(shì)消費(fèi)者拒之于金融體系外。行動(dòng)特別工作組和金融穩(wěn)定理事會(huì)都曾對(duì)“去風(fēng)險(xiǎn)化”可能導(dǎo)致的金融排斥性表示擔(dān)心。二十國(guó)集團(tuán)已要求世行就跨境匯款提供商的銀行賬戶銷戶情況進(jìn)行研究，金融穩(wěn)定理事會(huì)已同意開(kāi)展相關(guān)檢查工作。 

    （三）更大范圍的金融消費(fèi)者保護(hù) 

    被排除在金融體系之外的客戶是金融消費(fèi)者保護(hù)的難題。數(shù)字普惠金融引發(fā)的監(jiān)管問(wèn)題還處于初級(jí)階段，這對(duì)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)單方面行動(dòng)正構(gòu)成挑戰(zhàn)。區(qū)別于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)， 在數(shù)字普惠金融中，金融服務(wù)提供商更樂(lè)于通過(guò)基本的客戶身份識(shí)別和驗(yàn)證以及相關(guān)的客戶盡職調(diào)查（CDD）措施提供適當(dāng)?shù)目蛻舴?wù)。基本上多數(shù)客戶盡調(diào)包括客戶身份識(shí)別、受益人識(shí)別、交易目的、商業(yè)模式、持續(xù)業(yè)務(wù)關(guān)系的審查和交易跟蹤有助于金融機(jī)構(gòu)更好的認(rèn)識(shí)他們的客戶，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，這也利于防止諸如欺詐、洗錢和恐怖融資之類的犯罪行為。隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，更多的個(gè)人和機(jī)構(gòu)正采用更加個(gè)性化的方式處理客戶數(shù)據(jù)的識(shí)別問(wèn)題。 

    眾籌意味著數(shù)目眾多的個(gè)人或法人實(shí)體，繞過(guò)傳統(tǒng)的金融中介機(jī)構(gòu)，借助手機(jī)和在線網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與借貸人取得聯(lián)系，快速聚集資金，借款成本低，成本快速流轉(zhuǎn)的同時(shí)帶來(lái)良好的回報(bào)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)是要在鼓勵(lì)新型融資技術(shù)發(fā)展的同時(shí)， 保護(hù)投資者，加強(qiáng)消費(fèi)者信心。從全球?qū)用嫔峡矗M管國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織開(kāi)展了大規(guī)模的研究活動(dòng)，但沒(méi)有一家標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)發(fā)布眾籌指導(dǎo)文件。 

    （四）《白皮書(shū)》相關(guān)意見(jiàn)和建議 

按照2011 年GFPI《白皮書(shū)》的意見(jiàn)和建議，標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)已經(jīng)成立工作小組， 頒發(fā)了新的指引文件。一方面挖掘均衡性金融監(jiān)管的潛力，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)控制監(jiān)管成本，有助于平衡金融普惠性和金融穩(wěn)定性，同時(shí)確保財(cái)務(wù)完整性；另一方面越來(lái)越多的原本排除在金融服務(wù)體系之外的家庭及小微企業(yè)被納入金融服務(wù)的范圍。 

    三.對(duì)我國(guó)數(shù)字普惠金融監(jiān)管的啟示 

    一是提升數(shù)字普惠金融素養(yǎng)和意識(shí)。從政府到金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)加大數(shù)字普惠金融知識(shí)的宣傳，逐步轉(zhuǎn)變農(nóng)民、老年人等特殊群體的金融觀念，使其從內(nèi)心真正理解并接受新的金融產(chǎn)品和工具給他們?nèi)粘Ｉ顜?lái)的便利。同時(shí)，也要加強(qiáng)基層數(shù)字普惠金融服務(wù)提供者的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其服務(wù)意識(shí)，探索并實(shí)施以多方共贏為目標(biāo)的合作方式，調(diào)動(dòng)各方積極性，推動(dòng)數(shù)字普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。 

    二是擴(kuò)展數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)。普惠金融的首要任務(wù)是提高金融可獲得性。當(dāng)前，數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展， 并已經(jīng)呈現(xiàn)出對(duì)擴(kuò)大金融服務(wù)面的巨大作用。必須重視數(shù)字技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用，不斷豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。在有效管控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，支持依靠數(shù)字技術(shù)推動(dòng)普惠金融發(fā)展。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商等開(kāi)展高水平、深層次合作，創(chuàng)新服務(wù)模式、渠道和業(yè)務(wù)產(chǎn)品，借助數(shù)字技術(shù)和電信運(yùn)營(yíng)商等增強(qiáng)支付結(jié)算、資金融通等服務(wù)功能。加強(qiáng)支付體系和信用體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。建立健全現(xiàn)代化支付清算體系， 改善農(nóng)村支付服務(wù)環(huán)境。通過(guò)數(shù)字技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立能夠方便共享的信用信息平臺(tái)，建立數(shù)字化可傳輸?shù)男庞脵n案，實(shí)現(xiàn)信用的數(shù)字化管理。同時(shí)加大對(duì)ICT 基礎(chǔ)設(shè)施的投入，提高網(wǎng)絡(luò)連接的質(zhì)量和穩(wěn)定性， 尤其要改善農(nóng)村地區(qū)，特別是偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量。 

    三是建立松緊適度的數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系。在我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出服務(wù)主體多元、服務(wù)覆蓋面較廣的形勢(shì)下， 對(duì)于基于互聯(lián)網(wǎng)的這些新模式，需要建立松緊適度的數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系。一方面加快制定行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)進(jìn)入對(duì)應(yīng)行業(yè)的企業(yè)做合適的要求，即保證相關(guān)企業(yè)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制及風(fēng)險(xiǎn)承受能力， 又不影響行業(yè)的活躍度及創(chuàng)新能力；另一方面建立完善的風(fēng)險(xiǎn)提示和披露機(jī)制，使得相關(guān)企業(yè)公開(kāi)透明的運(yùn)行，確保投資人的利益得到保護(hù)。四是培養(yǎng)吸收具有專業(yè)知識(shí)的監(jiān)管人才，同時(shí)進(jìn)行充分的調(diào)研，使得監(jiān)管政策切實(shí)可行。 

    四是促進(jìn)國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。有效加強(qiáng)政策制定者、中央銀行、金融監(jiān)管者和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。維持利益相關(guān)者（如政府、私人部門和組織團(tuán)體）之間有關(guān)數(shù)字普惠金融的積極對(duì)話和合作。中國(guó)擔(dān)任G20 輪值主席國(guó)期間， 充分利用領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)為引領(lǐng)、協(xié)調(diào)人渠道和財(cái)金渠道“雙軌機(jī)制”為支撐、部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議和工作組會(huì)議為輔助的架構(gòu)，推動(dòng)就數(shù)字普惠金融發(fā)展中面臨的實(shí)質(zhì)性問(wèn)題進(jìn)行討論和研究。

責(zé)任編輯：張渝